Ispada Banka Silicijske doline (SVB) bio je samo najnoviji primjer problema 'prevelikog da bi propao' bankovnog sustava.
Štediše u poslovnoj banci, uglavnom nepoznate javnosti do njegov nagli pad 10. ožujka primili su neobično obećanje saveznih bankarskih regulatora jučer (12. ožujka) da će biti isplaćeni čak i za gubitke koje vlada neosigura.
SVB je bila glavna banka za mnoge novoosnovane tvrtke i tvrtke rizičnog kapitala u Bay Area, držeći više od 212 milijardi dolara u imovini do kraja 2022. prije nego što je bankovni napad počeo iscrpljivati njezine depozite. Savezni regulatori naredili su SVB-u da se zatvori 10. ožujka, što ga čini najvećim bankarskim bankrotom u SAD-u od financijske krize 2008. Strahujući da bi njegov kolaps mogao izazvati rašireni kaos u financijskom sustavu, Federalne rezerve, Ministarstvo financija i Savezna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) rekli su u zajedničkom izjava jučer je vlada poduprla depozite SVB-a iznad federalno osigurane granice od 250.000 dolara. Za mnoge štediše, kao Roblox i Roku , koja je imala milijune u banci, bio je to dobrodošao predah.
Regulatori su rekli da su odlučili napraviti 'iznimku sistemskog rizika' za SVB zbog potencijalne ekonomske štete koju bi mogao prouzročiti ako se ne spasi. Iznijeli su sličan slučaj za Signature Bank, regionalnu banku u New Yorku koju su jučer zatvorila državna regulatorna tijela za bankarstvo. Signature je bio popularan izvor financiranja za tvrtke za kriptovalute. Počelo je bilježiti nalet depozita nakon gašenja Silvergate Capitala, velike kripto banke koja je prošlog tjedna proglasila nesolventnost.
'Poduzimamo odlučne korake kako bismo zaštitili američko gospodarstvo jačanjem povjerenja javnosti u naš bankarski sustav', stoji u izjavi predsjednika Feda Jeromea Powella, ministrice financija Janet Yellen i predsjednika FDIC-a Martina Gruenberga.
“Prevelike da bi propale” premisa je da su određene korporacije toliko duboko ukorijenjene u ekonomiji da ih vlade moraju podržati kada se suoče s neuspjehom kako bi spriječile ekonomsku katastrofu. Koncept je populariziran u krizi drugorazrednih hipotekarnih kredita 2008. kada je američka vlada spasila posrnule investicijske banke kupnjom njihove toksične imovine vrijedne milijarde dolara. Kritičari su vidjeli da je vladina odluka kontraproduktivna za bankarsku industriju i nepravedna prema poreznim obveznicima, koji su u konačnici financirali pomoć.
Fed je rekao da to nije spas.
U zajedničkoj izjavi, Fed, Ministarstvo financija i FDIC rekli su da rezolucija nije spas i obećali su da neće biti troškova poreznih obveznika povezanih s bilo kakvim planovima pomoći.
Za nadoknadu štedišama, FDIC će koristiti svoj Fond za osiguranje depozita, koji prikuplja tromjesečne naknade od financijskih institucija koje osigurava FDIC. Trenutačno postoji više od 100 milijardi dolara u fondu, što bi trebalo biti dovoljno da pokrije i SVB i Signature deponente, dužnosnik Ministarstva financija rekao je novinarima jučer.
Kada je FDIC 10. ožujka preuzeo SVB, banka je imala oko 175 milijardi dolara depozita klijenata. Signature je imao 110 milijardi dolara kada su regulatori jučer preuzeli kontrolu.
Osim toga, Fed i Ministarstvo financija stvorili su hitni program pod nazivom Bank Term Funding Program s ciljem zaštite institucija pogođenih tržišnom nestabilnošću uzrokovanom SVB-om i Signatureom. Ovaj program će ponuditi zajmove do godinu dana bankama, štedionicama, kreditnim unijama i drugim institucijama. Zajmovi će morati biti podržani visokokvalitetnim kolateralom kao što su trezorski zapisi, agencijski dug i hipotekarni vrijednosni papiri.
Regulatori su rekli da će deponenti SVB-a i Signaturea od danas dobiti pristup svom novcu, ali dioničari i neosigurani vjerovnici dviju banaka neće biti zaštićeni i vjerojatno će izgubiti sva svoja ulaganja.
Unatoč vladinoj tvrdnji, uredništvo Wall Street Journala reklo je da je plan spašavanja 'de facto spašavanje bankarskog sustava' u op-ed jučer. Regulatori su tvrdili drugačije, rekavši da se vlasnici kapitala i obveznica banaka brišu. 'Preuzeli su rizik kao vlasnici vrijednosnih papira, preuzet će i gubitke', visoki dužnosnik Ministarstva financija rekao je za CNBC jučer.
Predsjednik Joe Biden pohvalio je potez Ministarstva financija. 'Drago mi je što su došli do brzog rješenja koje štiti američke radnike i mala poduzeća i čuva naš financijski sustav sigurnim', rekao je u izjavi 12. ožujka. 'Rješenje također osigurava da dolari poreznih obveznika nisu dovedeni u opasnost.'
